کشیدگی

-۱۳۲٫۵۶۶

-۰٫۵۳۰

-۱۷٫۱۹۰

-۵٫۴۴۴

-۶٫۱۴۴

-۴٫۵۶۹

-۴٫۹۲۲

-۲٫۷۴۵

-۱٫۳۱۶

-۱٫۶۳۳

مینیمم

۱۱۱۸٫۱۹۲

۰٫۳۵۵

۱۰٫۹۳۶

۶٫۲۱۸

۶٫۰۹۷

۵٫۹۸۲

۵٫۹۲۱

۲٫۹۳۱

۴٫۶۸۴

۳۱٫۵۹۲

ماکزیمم

BV: ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام، E: سودعملیاتی، TACC: اقلام تعهدی که برابر است با سودعملیاتی منهای جریان نقد عملیاتی، CACC: اقلام تعهدی جاری، NCACC: اقلام تعهدی غیرجاری، FF: جریان وجوه آزاد که برابر است با مجموع جریانات وجه نقد عملیاتی و اقلام تعهدی جاری، OI: سایر اطلاعات محاسبه شده بر اساس الگوی اکبر و همکاران، Div: سود تقسیمی، ER: افزایش سرمایه که برابر است با تعداد سهام سال t منهای تعداد سهام سال t-1

مطابق با نتایج جدول ۴-۱ میانگین و میانه‌ی داده‌ها به جز در متغیر افزایش سرمایه(ER) دارای تفاوت اندکی با یکدیگر هستند و این نتیجه می‌تواند بیانگر این باشد که احتمالاً توزیع متغیرهای نمونه نزدیک به توزیع نرمال است زیرا در توزیع نرمال میانگین و میانه مشاهدات یا بر هم منطبق هستند و یا تفاوت بسیار اندکی با یکدیگر دارند؛ وجود تفاوت زیاد بین مقادیر میانه و میانگین مشاهدات در متغیر افزایش سرمایه، بیانگر این است که نمونه مشاهدات دارای مقادیر پراکنده(دور افتاده) هستند.کمتر بودن میانگین اقلام تعهدی غیرجاری با مقدار -۰۵۳/۰ نسبت به اقلام تعهدی جاری با میانگین ۱۷۲/۰، حاکی از آن است که تمایل مدیریت بیشتر به کاربرد اقلام تعهدی است که بر حسابهای سرمایه‌ در گردش تأثیر دارند نه اقلام تعهدی بلندمدت که با حساب‌ اموال و ماشین‌آلات و تجهیزات سرو کار دارد. همچنین کمتر بودن میانگین کل اقلام تعهدی نسبت به جریانات نقدعملیاتی نیز می‌تواند بیانگر بالا بودن کیفیت سودباشد. زیرا بطور متوسط قسمت اعظم سود را جریانات نقدعملیاتی تشکیل داده است. هم‌چنین مثبت بودن میانگین متغیر سودخالص و جریانات نقدعملیاتی حاکی از آن است که به طور متوسط این مقادیر رشد مثبت داشته‌اند.

همانطور که از نتایج جدول ۴-۱ مشخص است متغیر افزایش سرمایه انحراف معیار بالایی دارد بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که پراکندگی در مشاهدات بالا است. این پراکندگی می‌تواند به سبب وجود پراکندگی شرکت‌ها در سطح صنایع مختلف باشد به عبارت دیگر اگر مشاهدات در سطح یک صنعت خاص جمع‌ آوری شود احتمالاً این میزان پراکندگی در داده‌ها بوجود نمی‌آید. در الگوهای تحقیق برای یکسان‌سازی داده‌ها کله مشاهدات بر ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام در انتهای سال t تقسیم شده است.
معیار چولگی^[۶۹] انحراف نمونه از توزیع متقارن(نرمال) را نشان می‌دهد. این ضریب در توزیع نرمال برابر صفر است و مقادیر کمتر از صفرچولگی به سمت چپ و مقادیر بیشتر از صفر چولگی به سمت راست را نشان می‌دهند. در متغیرهای این تحقیق به جز متغیر سایر اطلاعات، همه متغیرها چوله به راست هستند یعنی پراکندگی داده‌ها در سمت راست بیشتر است. میزان چولگی متغیر جریان وجه نقد آزاد با مقدار ۰۷/. زیر ۱/۰ قرار دارد و بنابراین دارمیزان چولگی آن با توزع نرمال برابر است. ضریب چولگی در متغیرهای سودتقسیمی، افزایش سرمایه، ارزش بازار شرکت و جریان وجه نقدعملیاتی بیشتر از ۸/. است بنابراین توزیع این متغیرها دارای تفاوت فاحش با توزیع نرمال است.. اگرچه توزیع متغیرها نرمال نیست؛ اما با توجه به قاعده بزرگ بودن حجم نمونه می‌توان از نرمال نبودن متغیرها چشم پوشی کرد.
ضریب کشیدگی^[۷۰] شاخص سنجش میزان پراکندگی نمونه نسبت به توزیع نرمال است. این ضریب در توزیع نرمال برابر صفر و مقادیر کمتر از صفر بیان می‌کند که تمرکز مقادیر نمونه حول میانگین، از توزیع نرمال کمتر است. در متغیرهای تحقیق همه‌ی ضرایب کشیدگی مثبت هستند به عبارتی پراکندگی توزیع متغیرهای نمونه از توزیع نرمال کمتر و تمرکز داده‌ها حول میانگین از توزیع نرمال بیشتر است.
۴-۴ همبستگی متغیرهای تحقیق
برای بیان رابطه خطی دو متغیر که با بهره گرفتن از مقیاس فاصله ای اندازه گیری شده‌اند از ضریب همبستگی پیرسون استفاده می‌شود. علامت ضریب نشان دهنده‌ی جهت همبستگی به صورت مثبت یا منفی است و مقدار ضریب همبستگی هر چه به یک نزدیک‌تر باشد، میزان وابستگی دو متغیر بیشتر می شود. مشهورترین ضریب همبستگی، همبستگی پیرسون^[۷۱] است.
جدول۴-۲: ضریب همبستگی پیرسون بین متغیرهای تحقیق